Bitcoin volatilitate

Suprafața de volatilitate Suprafața de volatilitate este un complot tridimensional de opțiuni pe acțiuni implicat ca volatilitatea a considerat că există datorită discrepanțelor cu modul în care prețurile pieței opțiunile de acțiuni și cu ce bitcoin volatilitate de prețuri pentru opțiunile de acțiuni spun că ar trebui să fie prețurile corecte.

Pentru a înțelege pe deplin acest fenomen, este important să cunoaștem elementele de bază despre opțiunile de acțiuni, prețurile pentru opțiunile de acțiuni și suprafața de volatilitate. Bazele opțiunilor de stoc Opțiunile de acțiuni de acțiuni sunt un anumit tip de garanție a instrumentelor derivate care oferă proprietarului dreptul, dar nu și obligația, de a executa o tranzacție.

O opțiune de apel dă dreptul proprietarului de a achiziționa stocul de bază al opțiunii la un preț bitcoin volatilitate prestabilit, cunoscut sub numele de preț de grevă, la sau înainte de o dată bitcoin volatilitate, cunoscută sub numele de dată de expirare. O opțiune de vânzare oferă dreptul proprietarului de a vinde stocul de bază al opțiunii la un preț specific la sau înainte de o anumită dată. De asemenea, în timp ce aceste nume nu au nicio legătură cu geografia, o opțiune europeană poate fi executată doar la data de expirare, în timp ce o opțiune americană poate fi executată la sau înainte de data de expirare.

Suprafața de volatilitate explicată - Bitcoin - 2021

Există și alte tipuri de structuri de opțiuni, cum ar fi opțiunile Bermudan. Noțiuni de bază privind prețurile opționale Modelul Black-Scholes este un model de prețuri pentru opțiuni dezvoltat de Fisher Black, Robert Merton și Myron Scholes în pentru opțiunile de preț.

Modelul necesită șase presupuneri pentru a funcționa: Stocul de bază nu plătește un dividend bitcoin malaezia schimb niciodată nu va opțiunea. Opțiunea trebuie să fie europeană.

Criptografia asimetrică utilizează o pereche de chei asimetrice publică și privată.

Piețele financiare sunt eficiente. Nu se percep comisioane în comerț.

Bitcoin scade la minimul pe 3 luni, volatilitate după tweet-urile lui Elon Musk

Ratele de interes rămân constante. Returnările stocurilor subiacente sunt distribuite în mod normal.

Formula este ușor complicată, dar pentru a prețui o opțiune, aceasta folosește următoarele variabile: prețul curent al acțiunilor, timp până la expirarea bitcoin volatilitate, prețul de opțiune al opțiunii, rata dobânzii fără riscuri și abaterea standard a rentabilităților sau volatilitatea.

Pe deasupra acestor variabile, formula folosește distribuția normală cumulativă normală și constanta matematică "e", care este aproximativ 2. Suprafața de volatilitate Dintre toate variabilele utilizate în modelul Black-Scholes, singura care nu este cunoscută cu certitudine este volatilitatea.

Bitcoin — moneda viitorului sau o bitcoin volatilitate volatilă? Pare cel mai intuitiv lucru din lume, însă acest concept atât de necesar și utilizat în viața de zi cu zi are încă caracteristici neînțelese, aproape esoterice. Să ne întoarcem cu câteva mii de ani în urmă : atunci, în habitatul ostil al vânătorilor-culegătorilor și al primilor agricultori, banii nu existau așa cum îi știm azi. Atunci prevala trocul, schimbul direct între diverse bunuri. În timp, prin practica curentă, o serie de bunuri au început să fie folosite foarte des în aceste schimburi, astfel că pe lângă valoarea lor intrinsecă au căpătat o noua dimensiune a valorii, aceea de mijloc de schimb : în primele comunități aceste lucruri erau reprezentate de animale, cereale, unelte iar mai tarziu pietre prețioase, mărgele din piatră, scoici, piei de animale, pene multicolore etc.

În momentul fixării prețurilor, toate celelalte variabile sunt clare și cunoscute, dar volatilitatea trebuie să fie o estimare. Suprafața de volatilitate este o diagramă tridimensională în care axa x este timpul până la maturitate, axa z este prețul grevei, iar axa y este volatilitatea implicită.

Dacă modelul Black-Scholes ar fi complet corect, bitcoin volatilitate suprafața implicită de volatilitate a prețurilor grevei și timpul până la scadență ar trebui să fie plane. În practică, nu este cazul. Suprafața de volatilitate este departe de a fi plată și diferă adesea în timp, deoarece presupunerile modelului Black-Scholes nu sunt întotdeauna adevărate.

Și a atras și alte monede virtuale după ea, scrie Bloomberg. Volatilitatea extremă a Bitcoin, activ deja cunoscut pentru fluctuațiile sale, a provocat un adevărat măcel pe platformele majore de schimb de monede virtuale.

De exemplu, opțiunile cu prețuri mai scăzute de grevă tind să aibă volatilități implicite mai mari decât cele cu prețuri de grevă mai mari. Și pentru un anumit preț de grevă, volatilitatea implicată poate fi în creștere sau în scădere cu timpul până la maturitate, dând naștere unei forme cunoscute sub numele de zâmbet de volatilitate, deoarece pare o persoană care zâmbește.

Pe măsură ce timpul până la scadență se apropie de infinit, volatilitățile la prețurile de grevă tind să convergă la un nivel constant. Cu toate acestea, suprafața de volatilitate este adesea observată cu un zâmbet de volatilitate inversat; opțiunile cu un bitcoin volatilitate mai scurt până la scadență au de mai multe ori volatilitatea decât opțiunile, cu scadențe mai lungi.

Se observă că această observație este și mai bitcoin volatilitate în perioadele cu stres ridicat de piață. Trebuie menționat că fiecare lanț de opțiuni este diferit, iar forma suprafeței de volatilitate poate fi ondulată de-a lungul prețului și timpului de grevă. De asemenea, opțiunile de plasare și apelare au de obicei suprafețe de volatilitate diferite.

Faptul că suprafața de volatilitate există arată că modelul Black-Scholes este departe de a fi exact; cu toate acestea, participanții la piață sunt conștienți de această problemă.

Astfel, majoritatea firmelor de investiții și de tranzacționare folosesc în continuare modelul Black-Scholes sau o variantă a acestuia. Post navigation.